中国证监会发布行政处罚决定书(高飞、龙杰、尤立峰)，主宰本领，戚某广(朗源股份原实质规则东谈主、董事长)、高飞、龙杰、尤立峰规则使用账户组，都集资金上风、执股上风，通过连结贸易、在我方实质规则的账户之间交游“朗源股份”的神情，影响“朗源股份”交游价钱和交游量。经测算，主宰本领，扣除佣金和商酌税费，高飞、龙杰、尤立峰主宰“朗源股份”盈利111，667，800.76元。主宰本领，主要由戚某广、高飞提供资金，高飞慎重纠合，传递、相似交游情况，应认定起主要作用。龙杰、尤立峰安排商酌东谈主员共同交游“朗源股份”，应认定起次要作用。鉴于戚某广已于证监会立案探望前往世，不再根究其行政职守。证监会决定：充公高飞、龙杰、尤立峰共同主宰行为犯警所得111，667，800.76元调教，其中，充公高飞47，857，628.90元，充公龙杰31，905，085.93元，充公尤立峰31，905，085.93元;对高飞、龙杰、尤立峰共同主宰行为处以111，667，800.76元罚金，其中，对高飞处以47，857，628.90元罚金，对龙杰处以31，905，085.93元罚金，对尤立峰处以31，905，085.93元罚金。

全文

中国证监会行政处罚决定书(高飞、龙杰、尤立峰)

〔2024〕72号

当事东谈主:高飞，男，1979年7月出身，住址:上海市黄浦区。

龙杰，男，1985年2月出身，住址:上海市奉贤区。

尤立峰，男，1987年10月出身，住址:浙江省杭州市西湖区。

依据《中华东谈主民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的关联章程，我会对高飞等东谈主主宰朗源股份有限公司(以下简称朗源股份或公司)股票行为进行了立案探望，照章向当事东谈主奉告了作出行政处罚的事实、情理、依据及当事东谈主照章享有的权柄。应当事东谈主高飞、龙杰、尤立峰的条目，我会于2024年5月24日举行了听证会，听取了当事东谈主过甚代理东谈主的陈述、辩白宗旨。本案现已探望、办瓦解散。

经查明，当事东谈主存在以下犯警事实:

一、协谋及单干情况

戚某广为朗源股份原实质规则东谈主、董事长。2018年12月，朗源股份控股鼓舞新疆尚龙股权投资科罚有限公司(以下简称新疆尚龙)质押“朗源股份”3，863万股，质押占比为36.53%。2019年4月25日，朗源股份败露2019年一季度答复败露，朗源股份排行前四的鼓舞为新疆尚龙、杨某伟、王某温柔池某珍，执股比例永诀为21.35%、9.93%、5.01%和5.01%。其中，“王某祥”“池某珍”证券账户为戚某广规则。

2018年底至2019岁首以来，“朗源股份”股价不息着落，导致戚某广质押的“朗源股份”存在平仓风险，需要不息补充保证金。在公司其他鼓舞减执历程中，戚某广向高飞奉告，池某珍、王某祥也需要减执。为幸免都集减执酿成“朗源股份”股价着落过快，戚某广让高飞找东谈主顾惜“朗源股份”股价。

2019年7月，高飞找到龙杰，向其转达戚某广对于防守“朗源股份”股价的意图。在高飞的纠合相似下，龙杰与戚某广、高飞达成商定，先由龙杰安排资金和证券账户不绝减执股票，再由戚某广方面转给龙杰一定资金，用于配资借入证券账户以在二级市集防守股价并俟机卖出。戚某广还通过高飞转达容或了龙杰“分一部分利润”的条目，但两边未明确具体分红比例。龙杰还找到配合方尤立峰共同在二级市集完成防守股价议论。龙杰与戚某广就顾惜股价等事项达成商定，均通过高飞相似完成。

综上，2019年9月25日至2020年8月31日历间(以下简称主宰本领)，上述东谈主员协谋主宰“朗源股份”。

二、规则使用118个证券账户情况

根据商酌东谈主员自认及指认、账户统计表、资金关联、交游建立关联等，在主宰本领，“王某祥”“池某珍”证券账户为戚某广规则，戚某广、高飞向龙杰、尤立峰提供17，912万元资金。通过配资中介，龙杰借入“金某”等19个证券账户，尤立峰借入“姚某斌”等97个证券账户。上述118个证券账户(以下简称账户组)资金量中约3.5亿元被用于交游“朗源股份”。

三、主宰“朗源股份”情况

主宰本领，戚某广、高飞、龙杰、尤立峰规则使用账户组，都集资金上风、执股上风，通过连结贸易、在我方实质规则的账户之间交游“朗源股份”的神情，影响“朗源股份”交游价钱和交游量。

(一)都集资金上风、执股上风连结贸易

主宰本领，账户组竞价陈诉买入342，961，700股，其中陈诉价大于就是前一刻市集成交价陈诉买入233，402，800股，占比68.06%;竞价买入成交297，756，457股，买入金额2，120，189，684元;竞价卖出成交280，387，097股，卖出金额2，089，393，742元。2020年8月31日，账户组执有“朗源股份”76调教，934，160股，占朗源股份领略股数目的16.34%。

2019年9月24日，账户组执有“朗源股份”领略股47，184，800股，占朗源股份领略股数目的10.02%。主宰本领共226个交游日，其中，账户组执有“朗源股份”数目占领略股比例跨越10%的天数有225天，占主宰本领226个交游日的99.56%;跨越15%的天数有184天，占主宰本领226个交游日的81.42%;跨越20%的天数有86天，占主宰本领226个交游日的38.05%。2019年11月20日，账户组执有“朗源股份”71，109，086股，初次达到朗源股份总股本的15.1%;2020年3月9日，账户组执有“朗源股份”94，275，364股，初次达到朗源股份总股本的20%以上。2020年5月29日，账户组执有“朗源股份”数目达到最高，共计执有109，488，386股，占朗源股份领略股的23.26%。主宰本领，账户组日均执仓85，468，876股，已跨越朗源股份第三大鼓舞执股数目。

1.建仓期

情欲印象剧情

2019年9月25日至2020年1月13日历间共有73个交游日，账户组累计买入“朗源股份”52，030，460股，买入金额305，466，522.73元，累计卖出33，384，196股，卖出金额191，567，593.37元，净买入金额为113，898，929.36元。“朗源股份”股价由5.07元飞腾至6.26元，涨幅23.47%。

规则2020年1月13日，账户组执有“朗源股份”76，341，064股，占朗源股份领略股数目的16.22%，执股比例较期初执股比例增多6.2%。

2.执续拉抬期

2020年1月14日至2020年7月31日历间共有132个交游日，账户组累计买入“朗源股份”212，759，014股，买入金额1，518，784，710元，累计卖出“朗源股份”186，913，542股，卖出金额1，362，057，004元。

执续拉抬本领，账户组共计陈诉买入“朗源股份”242，094，600股，其中以大于就是前一刻市集成交价陈诉买入量占当日账户组陈诉买入量(以下简称拉抬申买占比)跨越50%的交游日有106天，占比为80.30%;拉抬申买占比跨越60%的交游日有96天，占比为72.73%;拉抬申买占比跨越70%的交游日有75天，占比为56.82%。账户组陈诉买入下单16，159笔，其中以“大于就是前一刻市集成交价”陈诉下单13，363笔，占比为82.70%;以“大于前一刻市集成交价”陈诉下单8，740笔，占比为54.09%，陈诉价钱大于前一刻市集成交价的价差最高为1.06元，最低为0.01元，平均高0.02元。

执续拉抬本领，账户组连结竞价买入“朗源股份”212，759，014股，占市集竞价成交量的12.88%。其中，账户组以“大于就是前一刻市集成交价”申买对应成交(以下简称拉抬申买成交)171，926，938股，占本领账户组连结竞价买入成交量的80.81%。账户组拉抬申买成交占当日市集成交量(以下简称拉抬申买成交占比)跨越10%的天数有68天，占比51.52%;拉抬申买成交占比跨越15%的天数有41天，占比31.06%;拉抬申买成交占比跨越20%的天数有19天，占比14.39%。2020年1月17日，账户组拉抬申买成交“朗源股份”2，771，300股，占当日市集成交量占比最高，占比为33.26%。账户组在43个交游日内存在51次显著拉抬行为。

执续拉抬本领，“朗源股份”股价从6.47元飞腾至7.74元，涨幅达19.63%。

3.卖出期

2020年8月3日至8月31日历间共有21个交游日，账户组累计卖出“朗源股份”60，089，359股，金额535，769，144元，累计买入32，966，983股，金额295，938，451元，净卖出27，122，376股，金额239，830，693元。

卖出本领，“朗源股份”股价由8.2元飞腾至8.73元，涨幅6.46%。

(二)在我方规则的账户之间进行交游

主宰本领，账户组有146个交游日在我方实质规则的账户之间交游“朗源股份”，竞价对倒量共计85，327，448股，金额615，888，989.62元。账户组对倒量占市集竞价成交量比例跨越10%的交游日有15天，跨越20%的交游日有4天，跨越30%的有2天。

(三)主宰收尾

主宰本领，“朗源股份”股价飞腾66.81%，较同期创业板指数偏离14.77个百分点。

账户组期初执有“朗源股份”47，184，800股，主宰本领共计买入336，362，457股(含大批买入成交股数)，共计卖出306，613，097股(含大批卖出成交股数)，期末执有“朗源股份”76，934，160股。规则2022年3月28日(发函日)，账户组不再执有“朗源股份”。

经测算，主宰本领，扣除佣金和商酌税费，高飞、龙杰、尤立峰主宰“朗源股份”盈利111，667，800.76元。

上述犯警事实，有商酌证券账户贵府及交游纪录、银行账户贵府及资金活水、商酌东谈主员商榷笔录、商酌交游终局信息、电脑硬盘信息、交游所商酌数据等凭据线路，足以认定。

我会觉得，高飞、龙杰、尤立峰的上述行为违犯了《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项的章程，组成《证券法》第一百九十二条所述的主宰证券市集行为。

主宰本领，主要由戚某广、高飞提供资金，高飞慎重纠合，传递、相似交游情况，应认定起主要作用。龙杰、尤立峰安排商酌东谈主员共同交游“朗源股份”，应认定起次要作用。鉴于戚某广已于我会立案探望前往世，不再根究其行政职守。

当事东谈主高飞过甚代理东谈主提议如下陈述辩白宗旨:

第一，与龙杰、尤立峰二东谈主主不雅上不存在共谋主宰股票价钱的很是，客不雅上莫得协谋实檀越宰股价的行为。

第二，未参与账户的交游方案或具体操作，对案涉账户不具有规则使用交游方案权。

第三，其在本案中的地位和作用仅为戚某广的代理东谈主，代理东谈主的行为效用应由戚某广本东谈主承担，认定高飞承担职守违犯了行政法上的罚责相稳当原则。

第四，案涉账户组交游额外特征不显著，且以2020年8月31日手脚主宰本领好意思满日历未有相应依据。

综上，当事东谈主高飞请求免于处罚。

当事东谈主龙杰提议如下陈述辩白宗旨:

第一，与戚某广、高飞是配资关系，本身不具备主宰“朗源股份”的情理和智商。

第二，莫得主宰过“朗源股份”，也莫得下达过主宰“朗源股份”的交游请示，涉案证券账户并非沿途受其本东谈主(或者戚某广、高飞)规则。

第三，未收到任何赢利。

第四，朗源股份在2020年9月1日前的成交量和走势与创业板指合座趋同，且账户组在所认定的主宰好意思满日历还有巨额执股，本案对主宰本领的形貌有误。

当事东谈主尤立峰过甚代理东谈主提议如下陈述辩白宗旨:

第一，莫得主宰市集的意图和行为，莫得与高飞、龙杰协谋主宰股价。

第二，对涉案账户组不具有规则交游方案权。本案认定的部分涉案账户在特定本领段内由他东谈主慎重交游方案;部分与尤立峰不存在职何干联。

第三，账户组在2020年8月底还有巨额执股，认定2020年8月31日为主宰好意思满日历有误，且盈利计较有误。

综上，当事东谈主尤立峰请求免于或裁减处罚。

经复核，我会觉得:

第一，对于当事东谈主不具有主宰主不雅很是的辩白宗旨。根据商榷笔录等在案凭据，高飞、龙杰、尤立峰对“幸免‘朗源股份’股价着落过快、顾惜‘朗源股份’股价”事项具有明确领路，简略线路其具有影响“朗源股份”价钱的主宰主不雅很是。

第二，对于当事东谈主未实檀越宰客不雅行为的辩白宗旨。主宰市集行为经常由找资金、找账户、具体交游等多个法度组成，对当事东谈主实檀越宰客不雅行为的认定，不条目当事东谈主必须参与实施具体交游法度或参与实施每一法度。本案中，涉案账户组交游数据、银行转账、下单硬件、商榷笔录等在案凭据简略线路，为顾惜“朗源股份”股价，戚某广、高飞、龙杰、尤立峰各有单干、共同实檀越宰客不雅行为，其中，戚某广、高飞慎重提供资金;高飞慎重纠合，传递、相似交游情况;龙杰、尤立峰慎重寻找配资中介、安排商酌东谈主员交游“朗源股份”。

第三，对于涉案账户组规则使用关系的辩白宗旨。商榷笔录、账户统计表、资金关联、交游建立关联等凭据简略线路本案当事东谈主对118个涉案账户的规则使用关系。此外，针对尤立峰对于部分账户在特定本领段由他东谈主使用的辩白宗旨，我会觉得，相应交游团队由尤立峰组织、仍向尤立峰陈诉，尤立峰前述宗旨不影响对涉案账户组规则使用关系的认定。

第四，对于主宰本领及盈利计较的辩白宗旨。尤立峰于2020年8月31日失联，我会据此认定主宰本领好意思满日历并计较犯警所得与事实相符。同期，犯警所得是否包摄主宰主体、主宰主体是否实质分派犯警所得，不影响对犯警所得的计较。

第五，对于主宰收尾的辩白宗旨。在主宰本领内，账户组通过都集资金上风、执股上风连结贸易、对倒的神情，影响了“朗源股份”价钱和交游量。“朗源股份”在主宰本领内飞腾66.81%，同期对应板块综指飞腾52.04%，存在显著偏离，亦简略印证主宰行为对“朗源股份”价钱和交游量的影响。

第六，对于高飞提议的其手脚戚某广代理东谈主的辩白宗旨。本案中，高飞对“顾惜股价”事项有明确领路，并慎重提供资金、相似纠合，具有主宰市集的主不雅很是与客不雅行为，其是否为戚某广代理东谈主不影响本案所认定的犯警事实。

综上，我会对当事东谈主过甚代理东谈主的辩白宗旨不予遴选。

根据当事东谈主犯警行为的事实、性质、情节与社会危害进程，依据《证券法》第一百九十二条的章程，我会决定:充公高飞、龙杰、尤立峰共同主宰行为犯警所得111，667，800.76元，其中，充公高飞47，857，628.90元，充公龙杰31，905，085.93元，充公尤立峰31，905，085.93元;对高飞、龙杰、尤立峰共同主宰行为处以111，667，800.76元罚金，其中，对高飞处以47，857，628.90元罚金，对龙杰处以31，905，085.93元罚金，对尤立峰处以31，905，085.93元罚金。

上述当事东谈主应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交中国证券监督科罚委员会开户银行:中信银行北京分行营业部，账号:7111010189800000162，由该行为直上缴国库，并将注有当事东谈主称呼的付款凭证复印件送中国证券监督科罚委员会行政处罚委员会办公室备案。当事东谈主淌若对本处罚决定扞拒，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督科罚委员会请求行政复议(行政复议请求不错通过邮政快递寄送至中国证券监督科罚委员会法治司)，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内径直向有统率权的东谈主民法院拿起行政诉讼。复议和诉讼本领，上述决定不罢手履行。

中国证监会

2024年7月15日

(著述开头：财联社) 调教